全世界奢华风尚品牌上五个月财报 90后中华夏族民共和国青少年最敢花钱

by admin on 2019年3月24日

  导语:随着进口产品关税的下调,国内外富华品价差不断减小,消费者在境内购物的希望将越狠抓烈,中中原人民共和国市面已改为挥霍品牌最不可能忽略的一块动人彩虹蛋糕。(来源:前卫头条网)

PUMA7月二三十日发布申明,将2017财政年度全年销售额预期大幅进步至12%至14%,猜测算利息税前利润将达2.05亿至2.15亿新币。分析师则估摸Puma二零一九年销售额将增加13%至41.1亿英镑,营业利润则为2.07亿澳元。在揭橥表明的还要,Puma还提前揭破了其第一季度伊始业绩数据,其销售额同期相比较大涨16%至9.68亿英镑,息税前毛利则达4340万英镑,完整财报将于10月215日宣布。

  导语:新鲜感开首降落,代购等水晶色业务成为潘多拉在中华的最大敌人。(来源:时髦头条网)

图片 1有产业界人员认为,关税下调既顺应国内消费升级方向,又便宜吸引顾客回流

图片 2

图片 3当前潘Dora正在主动选拔措施抑制,尽量收缩旗下产品通过别的渠道流入中中原人民共和国并在线上销售

  作者 | 周惠宁

那已是Puma二零一九年第三遍升高全年预期。音讯透露后,Puma股票价格猛涨7%至每股361.45日元,是近3个月来最大单日上涨幅度。

  作者 | 周惠宁

  据国务院颁发的宣示呈现,从当年六月二七日起,服装鞋帽、厨房和体育健身用品等进口关税平均税收的比率将由15.9%降至7.1%,保护皮肤、美发等化妆品及部分医药健康类产品进口关税平均税收的比率将由8.4%降至2.9%。

实则,6年前Puma的功绩向来在挣扎,迟迟没有展开。二零一五年1月,Rihanna先导充当品牌创新意识总经理,在FentybyPuma类别产品拉动下,其业绩终于在上年收获了新的突破,净利润大涨68%至6240万欧元,销售额则增加7%至36.27亿美元。然则期内Puma的利润率惟有3.5%,老董Bj?rnGulden坦白承认该对该数字感到不满。

  据女子衣裳早报音讯,丹麦王国珠宝牌子Pandora潘多拉(PNDORA.CPH)下一周四公布任命Nike原大中华区直接销售部门主持Geena
Tok为中华腹地首席执行官,任命将于下月标准生效,上任后她将加大对代购等“青色市镇”的打击力度,向亚太地区主管KennethMadsen汇报。此前,Geena
Tok在Nike集团任职长达17年,拥有丰硕的零售连锁经验。

  值得关切的是,那是近半年来国务院颁发的第一遍关税下调。有产业界人员以为,关税下调既顺应国内消费升级可行性,又便利吸引消费回流,能够更好地把消费留在国内。

在甘休五月七日的二〇一七年第1季度内,Puma销售额同期相比进步15%至10.05亿美元,净利润则大涨92%至4960万美元,当中Puma鞋履部门销售额增进最为引人注目,较二零一八年同期回涨24.8%至4.99亿港币,衣服与配饰部门销售额的增长幅度则分级为9.5%和3.9%,Puma在大地拥有地点销售额均录得双位数的滋长。

图片 4图为潘多拉最新任命的中原腹地总COO Geena Tok

  在策略利好的大环境下,Michael kors、LouisVuitton和Prada等主流奢华品牌以来先导加大在中夏族民共和国市面包车型客车投资,并表露在神州市集有百分之三十的获益来自青春顾客。

当今,Puma平昔从事于重新上升其在跑鞋等规范活动领域的竞争优势和信誉,抢占NewBalance、UnderArmour等竞争对手的市集份额。有分析指,在Rihanna和局促亚军UsainBolt的影响下,Puma无论是在移动领域依然时髦领域都获得了尤其多顾客的关心与友爱。

  自二〇一九年以来,潘多拉的功绩便先导滑坡,受此影响该集团总COO AndersColding Friis已递交辞呈,将于2月中离职,近日品牌正在查找其接替者。The
Body Shop原CEO杰里米Schwartz将于七月充当品牌首席运行官,他将和公司CFO AndersBoyer代管相关工作,直到潘多拉找到新首席营业官结束。

图片 5

值得关心的是,Puma与Rihanna创新意识总裁的三年合约二〇一九年是最后一年,有分析建议Rihanna在那时期为Puma所成立的创收是无力回天实际量化的。早前,风尚头条网曾报导Rihanna已克服KanyeWest成为London服装周上被谈论最多的设计师,而Puma也成为伦敦时装周时期最受热议的品牌。

  值得关心的是,那是潘多拉目前最大的高层人事变动,与其主打产品销量下滑引起的业绩不断无起色有关。

  据麦肯锡最新一份报告展现,中中原人民共和国华侈品消费者的年消费超过5000亿元人民币,占全球富华品市集的近三分一,当中神州90后等年轻一代已改为最舍得花钱买华侈品的消费人群。据该机关预测,今年上四个月,中华夏族民共和国富华品行业的纯收入进步在15%至2/10里面。

据数据展现,Rihanna在Facebook上的听众数量为5443万,除了自己极高的人气外,Rihanna的知心人中不乏当红的超新星与时髦博主,包涵GigiHadid、CaraDelevingne和THEWEEKEND等,在她们的支撑下,FentybyPuma类别飞速变成时髦职员必备的单品,吸引了累累千禧一代年轻消费者的关注与心爱。有分析提出,是网红拯救了Puma。

  据时髦头条网数据,潘Dora第②季度收入与2018年同期持平,录得48.2亿丹麦王国克朗,约合7.47亿美元,低于商场预期,折旧摊销前利润率为31.1%,不及二零一八年同期的33.4%。

  对于中华夏族民共和国浮华品消费者较整个世界其余国家普遍年轻的场合,有产业界人员以为与生活环境和教化观念有关,特别是年纪在20至叁12周岁的青少年,该年龄段的顾客广泛从小就养成购买富华品牌的习惯,从珠宝、服装到化妆品和手袋,且购买频率较高。

在Rihanna等歌唱家的熏陶下,FentybyPuma类别飞快变成前卫职员必备的单品

图片 6潘多拉原组长 Anders Colding Friis

  而据商场调查钻探机构RBC全球富华品调查分析师罗杰io
Fujimori早前揭露的那一个项关于中华华侈品消费者的调研报告展现,在对644个人18至6伍周岁的炎黄奢华品消费者后发现,在浪费手袋种类,La Prairie的买卖意向最高,达到五分一,其次是Analeena为16%、迈克尔 kors为12%,Prada为9%,LV和Clinique均为8%。报告还发现,中夏族民共和国买主对购进服装、鞋类和化妆产品的趣味大于手袋、手表和珠宝。

除Rihanna的强势出席外,Puma二〇一九年在神州市镇的经营销售推广方面也有无数新动作。五月二十四日至三月5日,Puma与BLACKBI奥迪Q5D西饭铺携手在上海开了一家之间限制咖啡馆PUMASNEAKELacrosseCAFE,其装在鞋盒里的午夜茶吸引了过多主顾出席出席。Puma还携手LONGJING跨界同盟于5月17日至4日之间在北京工人体育场开了一家“彪马茶堂”发布TSUGISHINSEI和TUSGIBLAZE五个全新鞋款,重新向顾客诠释“街头归你”的品牌态度。

  对于公司业绩的降落,Anders Colding
Friis曾坦白承认,首要面临了美利坚合营国零售低迷和华夏代购等草绿业务的影响,更多的品牌首饰通过巴黎绿市集进口到中华并在网上开始展售,导致其制品在该所在的零贩卖价格平均降低了15%,公司正在积极选择措施抑制,尽量缩短旗下产品通过别的渠道流入中夏族民共和国。近来,潘多拉在中华具有200多家门店,员工人数超
1400人。

  从数额层面来看,无论是Calvin Klein母集团开云公司、LouisVuitton母集团LVMH依然Burberry,在风靡财报中均提及中中原人民共和国市镇对业绩所爆发的积极性影响。

有分析指Puma一多重的经营销售活动将获取超预期的回报

  潘多拉由代理商于二零零六年引入中华夏族民共和国市镇,但法定正规推举中国市面是在2014年。进入中华夏族民共和国后,潘多拉在新加坡、北京女性群众体育中的认知度拉长了3/5,一度成功拉拢中夏族民共和国青春消费者获得火速增进,该品牌已于2018年正式入驻Tmall旗舰店,但是未表露单独的电商销售占比数据。

图片 7

作为Puma二〇一七年秋冬的主打鞋款,TSUGI意为“下一个”,象征着品牌将现代、风尚和守旧相融合的安顿性理念,并特邀中夏族民共和国当红的90后歌星杨洋(英文名:yáng yáng)与刘昊然(Liu Yuran)为品牌代言人。

  此外,基数高也是致使该季度潘多拉在中原市面压实乏力的由来之一。但是随着集镇日益饱和,二〇一八年牌子在中华市面的扩充速度已趋于平稳。据时髦头条网数据,潘多拉二零一八年在炎黄市面包车型大巴第三季度销售额暴涨11/4至6254万法郎,与现年的低谷形成气势磅礴落差。

  其中,开云集团业绩持续保障强大增幅,在截止六月二十八日的上半财政年度内总销售额同期相比较上升26.8%至64.32亿新币,大旨品牌NORMAN NORELL销售额大涨44.1%至38.53亿欧元,超越2018年同期的43%,第①季度销售额上涨幅度为35%。

然则,有产业界职员以为以活动装备起家的Puma却要靠风尚元平昔摆脱困境,仿佛略显狼狈。今后,Puma已开首察觉到这几个标题,初步使劲布局运动市镇,如今援救的竞赛组织涉及跑步、足球、高尔夫乃至赛车领域。

图片 8

  那表表示情爱马仕已一连10个季度跑赢豪华品行业,据洋气头条网数据,LVMH公司上半财年衣服皮具部门收入增高了四分一,而同期内Bally销售额上涨幅度仅录得5%。

Puma于2013年标准成为BVB多特Mond足球队的赞助商,并于4天前公布了流行的“STEPOUT”羽绒服,那是Puma联合旗下主要签订契约俱乐部开始展览的一回乐善好施尝试,从四方的球馆和各俱乐部的历史观颜色中汲取灵感。除赞助活动组织与赛事外,品牌还于10月二日在北京开了一家为期3天的跑动体验店,并邀约到了华夏有名的模特吕燕参与助阵,希望消费者能窥见到Puma除了Rihanna的风尚连串外,运动种类才是Puma的主营业务。

  就在潘多拉业绩蒙受瓶颈之际,一度被挤下神坛的Tiffany却通过产品立异重回年轻消费者市镇。在新CEO亚历山德罗Bigliolo和创新意识经理Reed Krakoff的先河下,Tiffany业绩伊始复苏。

  二零一九年1月,创制108年来SK-II第一次主动宣布二零一八年财报数据,引发产业界和消费者的惊人关心,其总销售额同期相比较涨11%至96.2亿美金,营业利润达26.9亿美金。有理念提议,海蓝之谜本次发表数据的缘故不外乎暗示不会出售的音信外,也是对产业界认为其产品老化、形式古板等观点的应对。

Puma近来揭露了其最新为救助球队塔那那利佛布置的球服

  在直到五月3日的4个月内,Tiffany销售额同比大涨15%至10亿法郎,同店销售大幅度达十分之一,包涵婚礼首饰在内的具备产品连串在天下外省段均录得升高,净利润则较之大涨二分之一至1.423亿英镑,超过分析师预期。

图片 9

德国BaaderHelvea的辨析师VolkerBosse表示,Puma的一文山会海经营销售活动将获得超过预期的报恩,品牌对消费者的重力呈积极的上涨趋势,尽管今后挑衅依旧艰苦,曾一度在活动行业销声匿迹的Puma正在强势回归。

  而在2017财政年度第壹季度,Tiffany净利润仅录得6.2%的增长幅度,销售额更是出现拉长停滞,同店销售则比较大跌3%,这象征Tiffany正日益夺回没有的集镇份额。当中,Tiffany在亚太的销售额在大中华区业绩的递进下录得肯定增幅,同期比较大涨28%至3.29亿新币,其次为东瀛,该地方的销售额大涨17%至1.51亿欧元,亚洲地区销售额同比增进13%至1.07亿澳元,北美地区销售额则增进9%至4.25亿欧元。

  沉寂已久的意大利共和国华侈品牌Prada在通过一比比皆是的改造措施后,业绩重新有了转运,在直到四月十二二日的5个月内公司销售额同期比较增加3.3%至15.35亿法郎,净利润大涨10.7%至1.06亿日元。据Prada公司召集人CarloMazzi揭穿,新生产的Prada
Cloudbust运动鞋受到市集明显追捧,以后将生产越多休闲类产品以适应千禧一代消费者的急需。

自今年底于今,Puma股票价格累积增幅已达49%,方今股票总市值约为52亿法郎。得益于Puma的强有力业绩,品牌母集团开云公司股票价格今天收盘也录得1.4%的增长幅度至每股309.35法郎,股票总市值约390亿法郎。

  就算潘多拉与Tiffany并非同价位间距的品牌,但两岸不可制止会在常青消费者这一细分市场相遇对抗。而实在能和潘多拉比量齐观的还有这几个质感差别、但价格好像的品牌,例如来佛自摩纳哥的APM
Monaco,该品牌的风格年轻前卫,材质也多以银合营水钻、珍珠等镶嵌为主,定价在800至2500人民币之间。同时,来自香江的观念珠宝品牌周大福、谢瑞麟、周生生和六福集团的营业额也得益于香江零售集镇的回暖而加速苏醒。

  同属意国的浮华品集团Salvatore
Ferragamo和Tod‘s依然处于转型重组的关键时代。为激励业绩早日恢复,Salvatore
Ferragamo于本月尾任命阿玛尼新秀Micaela Le Divelec 为新老总。

只是,Berenberg分析师ZuzannaPusszy和玛丽亚na在一份看报告中表示,随着Puma业绩的增高与竞争力的晋级,开云公司在收购Puma10周年之际也许会将发售Puma重新提上日程,公司首席营业官Fran?ois-HenriPinault已在今年三月发表脱离Puma董事会。

  有眼光认为,对于潘多拉那样的轻奢珠宝品牌而言,中中原人民共和国是三个不可错过的关键市镇,尤其是在美利哥和英帝国零售陷入冷淡的时候。

  而在迎来新总经理和新意组长后,英帝国华侈品牌NO库罗德MAN NORELL也抓牢了绝望立异的预备。

实则,开云集团要抛售Puma的蜚言已连发多年,其入手出售Puma的行事也许早就进展,尤其是市场股票总值复苏到十年前水平的前几天。开云集团在二〇〇六年13月收购了Puma27%的股金,同年10月将持有股票量增持至62%,近期开云公司共拥有Puma86%的股份,是Puma最大股东。当年Puma被买断后的估值为53亿加元。

  咨询公司麦肯锡在《“双击”中夏族民共和国买主》年度报告中建议,二零一八年全球时髦行业将继承两极化的动向,轻奢领域加速明显,中国买主的时尚消费增长幅度将在今后五年内达6%至7%。

  三月14日,Hammitt突然在推特(TWTR.US)上发布推出新logo和名为托马斯COACH的印花,图样由创新意识高管Riccardo Tisci和平面设计师PeterSaville共同主导设计,灵感来源于品牌1910年的经典logo。据书上说,整个沟通过程仅耗费时间4周光阴,此举被视为Riccardo
Tisci 1月份在NORMAN NORELL第13个密密麻麻的铺垫。

据法国法国首都银行浮华品主管LucaSolca在今年终发布预测显示,中夏族民共和国安踏体育以及PVH和VF等美国时装公司都有只怕得了收购Puma。而就在多少个多月前,安踏发表筹得38亿港元将用以以往买断,对象为国际体育品牌。

  另据贝恩联合意国华侈品协会颁发的《环球豪华品市镇督察报告
二零一八年春日版》展现,今年海内外个人浮华品市售收入同期相比增进6%至8%,达到2760亿至2810亿美金,配饰、珠宝、美妆多少个体系将变成推动拉长的显要力量,增长幅度预测分别为7%、7%和6%。

  另有分析建议,随着中中原人民共和国一线城市的高端商场日益饱和,奢华品牌以往将向马普托、塔林等二三线城市扩张。

实质上,在二〇一四年安踏年收入突破100亿元后,安踏就代表其下一步陈设寻求更加多外国收购。如今,安踏在神州享有经营权的国际品牌包涵意大利移动品牌FILA、韩国户外品牌Kolon,市场总值约为701亿加元,短短七个月内累积上升了45%,离收购Puma就像是又更近了一步。

  听他们说,除中中原人民共和国市面外,潘Dora下2个第3发展的靶子为印度,安排在未来三年内在印度新增50家门店,并已于二〇一八年出价1.1亿澳元回收品牌在西班牙(Reino de España)市面包车型大巴分销业务,正式出师该地段市场,同时还回收了其位于Billy时与南非(South Africa)等地方的分销权。

  一月10日,Prada在罗利SKP开设了崭新门店,正式发力中中原人民共和国北部市集;今年底,LouisVuitton在杜阿拉新增门店;珠宝品牌Chaumet则于第壹季度在东莞设立全新门店;继埃德蒙顿现在,GERAY&DONEY将于6月入驻哥伦布。

  二零一九年年底,Anders Colding
Friis曾准备对潘多拉的战略目的作出调整,一定水准上冉冉扩了张速度。在离职新闻传回后,AndersColding
Friis在采访中象征他对此品牌的进化现状“有点过于乐观”,但觉得本人一度努力了,没有太多遗憾。

图片 10

  Berenberg分析师Zuzanna Pusz在一份报告中意味着,Anders Colding
Friis的离任背后是投资人的尖锐批评,潘多拉的治本组织亟需重新洗牌。

  与此同时,上述挥霍品牌也开头越来越重视在中国线上市场的布局,LouisVuitton、PRADA和Cole Hann等牌子先后于二〇一八年出产普通话电商网站,Chanel的汉语在线购物服务则安排至今年晚些时候推出。

  另有业界职员建议,潘多拉在U.S.A.和中华人民共和国的盛名存在很多共性,既无高端原料背书,也从未过多年的牌子好玩的事,而是靠经营销售力克,相比较Cartier、Tiffany等竞争对手,有名气的人效应的缺少以及奢侈浪费基因的虚幻,都令它要每四日保持着危害感。

  值得关心的是,LouisVuitton在中华夏族民共和国线上旗舰店开张营业一周年之际,正式面向全国首要城市生产送货服务,那意味全国任何城市的买主也将能够享受该品牌的优质“店铺”服务,包括送货服务和7天退货政策。为了更好地把握中华夏族民共和国顾客,LouisVuitton还与百度实现合营,将动用面部识别技术在炎黄揭露第2个香水体系活动。

  可是,潘多拉能无法通过本次洗牌延长本身的纯金时代仍有待市镇检查,没人能够预测,毕竟那是四个以形成的青年人为主导的开支时期。

  可是有产业界职员认为,中夏族民共和国浮华品消费者的抓好潜力有限,豪华时尚品牌现在要想赢得更大的增幅仍将面临困难挑衅。随着中中原人民共和国年轻一代消费者的前卫意识进一步成熟,以及对性子化的正视,高端小众设计师品牌或将对古板浮华品牌的商海地位造成冲击。

  由于第②季度业绩不及预期,潘多拉下调其全年销售额上涨幅度为4%至7%,折旧摊销前利润率为32%,并透露二零一九年将新开250家店,个中有2/3为直营零售门店。为进一步节约运维本钱,改正公司毛利能力,潘多拉还布署裁员约400人,个中包涵200名身在泰王国的职员和工人。

  路透分析则提出,在神州与美利坚合众国消费大军的无理取闹下,豪华品商店股票价格高企,已经让很多投资人炙手可热,若U.S.与中夏族民共和国的贸易战继续升高,浮华品股的一波亮丽涨势有也许突然告终。

  自二〇一九年以来,潘多拉公司(PNDORA.CPH)股价累积下降43%至每股392.8丹麦王国克朗,近期股票总值约为427亿丹麦王国克朗,约合66.5亿英镑。

  据路透数据,以今后11个月净赚预测总括,富华品板块近期平均市盈率为21倍,低于3月时的巅峰,但仍比10年均值高出23%。

  以下是基于时髦头条网数据集中的2018年第叁季度及上7个月财报,涵盖华侈品牌、轻豪华、快前卫、运动品牌、珠宝品牌以及美妆企业。

  一、LVMH(LVMH.PA)

  自二零一九年以来股票价格累积上升23%
市场股票总值约为1504亿英镑

图片 11

  在停止6月30日的第③季度内,LVMH销售额同期对比大涨11%至108.9亿英镑,上5个月公司销售额则较之增加1/10至217.5亿英镑,净利润录得41%的显著增幅至30亿美金。
期内,公司中央品牌LouisVuitton的强大增加拉动风尚皮具部门销售额大涨15%至85.94亿法郎,手表和珠宝部门收入增加为16%,香水和化妆品部门收入提升同样录得16%,选取性零售部门狠抓9%,特其拉酒和烈酒部门的收益则进步7%。

  二 、开云集团(KER.PA)

  自二〇一九年以来股票价格累积上升18%
市场总值约为569亿欧元

图片 12

  在结束5月二十二十三日的上半财政年度内,开云公司总销售额同期比较上升26.8%至64.32亿欧元,在那之中第1季度可比销售额增加32%至33亿台币。期内,宗旨品牌PRADA销售额大涨44.1%至38.53亿英镑,超越二零一八年同期的43%,第叁季度销售额增进率为35%,其运维利润则飙升62.1%至14.7亿法郎,营业利润率达38.2%创历史新的高峰。

  三、Chanel

图片 13

  二零一九年17月,创造108年来Lancome第①回主动发表二〇一八年财报数据,引发产业界和顾客的可观关怀,其总销售额同期相比涨11%至96.2亿欧元,营业利润达26.9亿日元。Chanel近年来一贯不债务,且富有16亿英镑的现钞。近日其总营业额超过Burberry等竞争对手,与LouisVuitton齐头并进。

  四、爱马仕(RMS.PA)

  自二零一九年以来股票价格累积上升23%
市场股票总值约为573亿卢比

图片 14

  在直到九月2十七日的四个月内,Furla销售额同期相比较拉长7.2%至14.6亿日元,按一定利率总计增长幅度为11.6%。而第贰季度的销售增加为11%,上四个月受益增高5%至28.53亿美元,按固定汇率总计拉长11%,集团表示,上3个月汇率波动对集团受益造成1.65亿澳元损失。

  五 、历峰公司(VTX.CFR)

  自今年以来股价累积降低6.4%
市场总值约为439亿瑞士比索

图片 15

  在结束3月124日的11个月内,历峰公司销售额同期比较进步3.1%至109.8亿澳元,营业利润增进4.5%至18.4亿台币,净利润则与上一年保持平衡录得12.2亿港币。公司董事长Johann
Rupert表示,得益于宏观经济环境的精益求精,公司转型进程正在稳步推进,在中华、南韩等主要市镇的促进下,期内集团在亚洲太平洋地区的行销录得双位数增加。

  六、Prada集团(01913.HK)

  自今年以来股票价格累积上升24%
市场股票总值约为898亿港元

图片 16

  在截止十月15日的半年内,Prada公司销售额同期比较提升3.3%至15.35亿英镑,净利润大涨10.7%至1.06亿英镑。布告展现,Prada来自零售渠道的销售额为12.37亿日币,按固定汇率计同期相比扩大9.7%,按品牌、产品及地区分割的行销呈积极态度。

  七、Burberry(BRBY.LON)

  自今年以来股票价格累积上升26%
股票总值约为94亿美金

图片 17

  在截至11月四日的3个月内,COACH销售额同期比较提升3%至4.79亿英镑,按固定汇率计算则无拉长。期内品牌在亚太录得中个位数增进,首要受益于中华顾客富华品消费扩充;在EMEIA地区的销售额则录得低个位数的下跌,受大不列颠及苏格兰联合王国和欧洲别的地方地缘经济不稳影响;美洲地区则录得高个位数的大幅度。

  八、Ferragamo(SFER.BIT)

  自二零一九年以来股票价格累积降低11%
市场总值约为33亿法郎

图片 18

  在停止五月四日的四个月内,Salvatore
Ferragamo销售额同期比较回落6.2%至6.74亿英镑,净利润则大跌23.1%至5900万法郎。在那之中,来自零售渠道的销售额同期对比暴跌5.2%至4.26亿欧元,占总收入的63.3%;来自批发渠道的销售额则同期比较裁减7.6%至2.36亿法郎,占总收入的36.1%。

  九、Tod‘s(TOD.BIT)

  自二零一九年以来股票价格累积降低0.2%
市场总值约为18亿日元

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图